6 دلیلی که نشان می دهد بازار کریپتو می تواند صعودی شود

در این مقاله سعی می کنیم 6 دلیلی که نشان می دهد بازار کریپتو می تواند صعودی شود را بررسی کنیم.

 

سقوط عمیق صرافی کریپتو FTX می‌تواند نقطه عطف بازار ارز دیجیتال از قبل آسیب دیده باشد.

 

زیرا بازاری که چندین ماه است روندی جانبی یا اندکی منفی داشته و بحران‌های مختلفی را پشت سر گذاشته است، اکنون فقط یک جهت می‌داند: صعودی.

 

در زیر مروری بر شش شاخصی خواهیم داشت که نشان می دهد ما از بدترین شرایط بازار نزولی جان سالم به در برده ایم و به احتمال زیاد در ماه های آینده شاهد افزایش قیمت بیت کوین خواهیم بود.

 

 

1. فشار فروش در بازار کریپتو در حال کاهش است

 

یکی از دلایل اصلی که قبلاً شاهد ایجاد ریزش در بازار کریپتو بودیم این بود که بازار سعی داشت با ایجاد اهرم زدایی تازه وارد ها را لیکوئید کند اما این موضوع در حال حاضر بسیار کم شده است.

زیرا شرکت‌های بزرگ رمزارز مانند Three Arrows Capital، Celsius، FTX و BlockFi همگی از کار افتاده‌اند.

 

البته، سخت است بگوییم که آیا شکست FTX دیگر شرکت ها را با خود به چالش می کشد یا خیر.

 

با این حال، در حال حاضر، به نظر نمی رسد که بازار کریپتو با ورشکستگی دیگری از یک شرکت نسبتاً بزرگ مانند FTX تهدید شود.

 

در حالی که سایر شرکت‌های رمزنگاری مانند جنسیس، گری اسکیل و جمینی نیز در نتیجه شکست FTX با مشکلات نقدینگی دست و پنجه نرم می‌کنند، طبق آخرین یافته‌ها به نظر نمی‌رسد که منجر به ورشکستگی کامل آن ها شود.

 

بنابراین، بیشتر فشار فروش ناشی از فرآیندهای ورشکستگی فعلی یا آتی باید از قبل مورد انتظار سرمایه گذاران باشد و از قبل در بازار قیمت گذاری شده باشد.

 

 

2. نرخ بهره در فضای DeFi دوباره در حال افزایش است

 

برخلاف بازارهای مالی سنتی، که در آن نرخ‌های بهره در دارایی‌های خاص عمدتاً به شرایط نرخ بهره کلان اقتصادی بانک‌های مرکزی وابسته است، نرخ‌های بهره در فضای DeFi عمدتاً توسط سطح تقاضا برای دارایی‌های کریپتو ایجاد می‌شوند.

 

از زمان پایین بودن میانگین نرخ بهره دارایی های رمزنگاری شده در بخش DeFi در 9 ژوئن 2022، سطح متوسط ​​نرخ بهره در یک روند صعودی بوده است.

 

 

بازده بالاتر DeFi معمولاً با قیمت ارزهای دیجیتال بالاتر همراه است.

 

زیرا سرمایه گذاران و مؤسسات کوچک عمدتاً در فضای DeFi وام می گیرند تا سرمایه خارجی به دست آورند یا استراتژی های بازدهی را دنبال کنند.

 

بازده بالاتر به این معنی است که وام گیرندگان مایل به پرداخت هزینه سرمایه بالاتری هستند که به طور کلی نشان دهنده سرمایه گذاری بهتر وام گیرنده است.

 

علاوه بر این، افزایش بازده در وام‌گیری نشان می‌دهد که وام‌ گیرندگان به سمت استراتژی‌ های سرمایه‌ گذاری پرریسک‌ تر روی می‌آورند، که در کل برای کلاس‌های دارایی مانند ارزهای دیجیتال مثبت است.

 

اگر این روند ادامه پیدا کند، یک سیگنال صعودی برای کل بازار کریپتو خواهد بود.

 

 

3. پول هوشمند دارایی های استیبل کوین را مجدداً متعادل می کند

 

یکی از دلایلی که نشان می دهد بازار کریپتو می تواند صعودی شود تغییر جهت پول هوشمند می باشد.

 

یکی دیگر از شاخص‌های صعودی از سوی شرکت تحلیلی کریپتو Nansen نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی در حال حاضر دارایی‌های استیبل کوین خود را تغییر می‌دهند.

 

نانسن با استفاده از داده های درون زنجیره ای، تخصیص ارزهای دیجیتال سرمایه گذاران حرفه ای را ردیابی می کند.

 

داده‌ ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذارانی که برچسب «پول هوشمند» دارند، حدود 38 درصد از سرمایه‌گذاری‌ های رمزنگاری خود را در استیبل کوین‌ها از 9 نوامبر در اختیار داشتند.

 

با این حال، از آن زمان اوج، این درصد کاهش یافته است.

در حال حاضر، استیبل کوین ها تنها 27 درصد از پرتفوی سرمایه گذاران حرفه ای را تشکیل می دهند.

 

با این حال، قضاوت در مورد اینکه آیا این پیشرفت به دلیل این واقعیت است که پول هوشمند در حال حاضر استیبل کوین های خود را به دیگر توکن های رمزنگاری معامله می کند، دشوار است.

 

اما واقعیت این است که در بازارهای ارز دیجیتال قبلی، نسبت استیبل کوین ها در پرتفوی پول هوشمند به میزان قابل توجهی کمتر بود.

 

 

4. مبانی اتریوم صعودی هستند

 

برخلاف بیت‌کوین، اتریوم در 11 نوامبر به دلیل سقوط FTX، کف قیمتی جدیدی را پایین نیاورد.

 

در حالی که بیت کوین به زیر مرز 16000 دلار سقوط کرده است، اتریوم توانسته است با وجود سقوط، جایگاه خود را بالاتر از حدود 1000 دلاری که در ماه جولای به آن رسیده بود، حفظ کند.

 

این احتمالاً عمدتاً به دلیل تغییرات بنیادی اتریوم است.

در نتیجه آپدیت مرج اتریوم، نرخ تورم اتریوم برای اولین بار به طور قابل توجهی کمتر از بیت کوین شده است.

 

 

به طور خاص، این بدان معنی است که اتریوم از زمان آپدیت Merge با فشار فروش کمتری نسبت به بیت کوین مواجه شده است.

 

علاوه بر این، بخش DeFi در اتریوم نیز از پذیرش روزافزون شبکه‌های لایه 2 مانند Arbitrum، Polygon یا Optimism بهره برده است.

 

با وجود فاجعه FTX، بزرگترین پروتکل های DeFi بی عیب و نقص عمل کرده اند.

 

صرافی‌های غیرمتمرکز میلیاردها دلار حجم مبادلات را پردازش کرده‌اند و نقدینگی‌ ها با پروتکل‌ هایی به آسانی پردازش شده‌اند، به‌طوری‌که بازارهای وام‌دهی DeFi، بر خلاف همتایان متمرکز خود، علی‌رغم نوسانات عظیم قیمت‌ها در چند هفته گذشته، کاملاً سالم و بدون مشکل باقی مانده‌اند.

 

بنابراین به نظر می رسد اکوسیستم DeFi در اطراف اتریوم قوی تر از همیشه باشد.

پذیرش مداوم DeFi باید به تقویت اتریوم ادامه دهد.

 

 

5. نشانگر بیت کوین سیگنال صعودی می فرستد

 

بیت‌کوین نیز دارای داده‌های درون زنجیره‌ای است که نشان می‌دهد، به کف قیمتی خود رسیده است.

 

این مورد از دلایل مهمی است که نشان می دهد بیتکوین می تواند صعودی شود.

 

نسبت سود خروجی صرف شده (aSOPR)، شاخصی که نشان می دهد آیا سرمایه گذاران بیت کوین برای سود یا زیان می فروشند، در زیر نوسان شدیدی را نشان می دهد.

 

 

در پنج سال گذشته، جهش هایی مانند این همیشه پایین ترین سطح را برای بیت کوین و بقیه بازار کریپتو رقم زده است.

 

در حال حاضر، aSOPR به سمت پایین‌ترین سطح تاریخی خود پیش می‌رود که آخرین بار قبل از گذار بازار نزولی در سال 2018 به یک روند صعودی مشاهده شده است.

 

همچنین، از زمان شکست FTX، سرمایه گذاران تنها در 30 روز گذشته تقریباً 1.8 میلیارد دلار بیت کوین را از صرافی های رمزنگاری خارج کرده اند.

 

 

اگر تقاضا برای BTC ثابت بماند یا در ماه های آینده افزایش یابد، این بدان معنی است که می توان انتظار داشت قیمت بیت کوین افزایش یابد.

 

 

6. محیط اقتصادی برای سرمایه گذاری های کریپتو در حال بهبود است

 

یکی از دلایل اصلی شکست بازار ارزهای دیجیتال در سال جاری به طور خاص به دلیل مبارزه بانک‌های مرکزی با تورم و افزایش نرخ‌های مرتبط است.

زیرا با برداشت پول ارزان، قیمت طبقات دارایی پرخطر نه تنها در بازار سهام، بلکه در بازار کریپتو نیز سقوط کرد.

 

با این حال، اکنون به نظر می رسد که افزایش نرخ بهره توسط بسیاری از بانک های مرکزی پایان یا حداقل کاهش یافته است.

بنابراین، احتمالاً محیط اقتصاد کلان برای بازار کریپتو حداکثر در سال آینده به طور قابل توجهی بهبود خواهد یافت زیرا بیشتر سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند که بدترین وضعیت از نظر افزایش نرخ به پایان رسیده است.

در نتیجه، ریسک اشتهای بسیاری از سرمایه گذاران نیز احتمالاً دوباره افزایش می یابد، که باید به نفع بازار ارزهای دیجیتال باشد.

نویسنده مقاله “6 دلیلی که نشان می دهد بازار کریپتو می تواند صعودی شود” : فرشاد ربیعی